미국 SCHD vs 한국형 SCHD ( ACE 미국 배당 다우 존스 ) 10년 수익률 전망 및 비교 분석

미국 배당주 관심이 많은 분들중 가장 관심이 많은 종목이 SCHD 한국에서는 '슈드'라 불리우는 종목입니다. 미국에 직접 SCHD 투자도 가능하지만, 한국형 SCHD 상품도 굉장히 많아진 요즘 많은 투자자분들은 한국형과 미국에 직접 투자할때 얼마나 수익률의 차이를 보여주는지 끊임없이 고민하고 계십니다.

오늘글에서 미국 SCHD 종목과 한국형 SCHD ( ACE 미국 배당 다우 존스 ) 종목을 비교해보며 어떤것이 더 좋은 투자처인지 하나하나 확인해보는 시간을 가져 보겠습니다.

 

단,한국형 SCHD 종목을 운용할때는 ISA 계좌에서 운용하는것을 기준으로 말씀드리겠습니다.

 

 

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미국형 vs 한국형  SCHD 핵심 비교 사항

추종 지수 동일성: 'SCHD' 와 'ACE 미국 배당 다우 존스'가 동일한 지수 (Dow Jones U.S. Dividend 100 Index)를 추종할 경우, 사전 비용/세금 기준 절대 수익률은 유사합니다.

세제 혜택:
미국 : SCHD: 미국 배당소득세 15% 원천징수 (한·미 조세협정).
한국 : ACE (ISA): 배당소득세 0% (ISA 계좌 비과세).

운용보수 차이:
SCHD: 0.06% (초저비용).
ACE: 0.3~0.5% (국내 ETF 평균).

 

 

지난 10년간 미국 ETF SCHD 역사적 수익률
연평균 복리 수익률 (2013년~2023년)

총 수익률 (배당 재투자 포함): 연 12.4%
주가 상승률: 연 8.2%
배당 수익률: 연 3.2%

10년 누적 수익률
초기 투자금 1억 원 → 3.21억 원 (약 221% 수익)
출처: Portfolio Visualizer, SCHD 실제 데이터 기반

 

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10년 예상 순수익률 시뮬레이션 (세부 가정)
가정 조건

연평균 평균 수익률 (세전): 8% (주가 상승 5% + 배당 수익 3%)
배당 재투자: 전체 수익률에 복리 효과 반영.
환율 변동: USD/KRW 변동 없음 (순수 세금·비용 영향만 계산)

 

 

최종 10년 수익률 비교 (세부 조건)

가정

• 연평균 총수익률 (세전): 8% (주가 상승 5% + 배당 3%).
• 배당 재투자: 전체 복리 효과 포함.
• 환율 변동: USD/KRW 변동 없음 (세금·비용 영향만 집중).

계산 결과

구분   SCHD   /   ACE 미국배당다우존스 (ISA)

배당소득세	3% × 15% = 0.45%p 감소	0%
운용보수	0.06%	0.01%
순수익률 (연)	8% - 0.45% - 0.06% = 7.49%	8% - 0.01% = 7.99%
10년 후 복리 수익률	107% (1억 → 2.07억 원)	116% (1억 → 2.16억 원)

※ 결론:

• ACE (ISA)가 SCHD 대비 10년 후 약 9%p (약 900만 원) 우세 (운용보수 차이 + 세제 혜택).
• 배당률이 높을수록 격차 확대 (예: 배당 4% 시 ACE 수익률 8.99% vs. SCHD 7.34% → 24%p 차이)

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미국 SCHD vs 한국형 SCHD 장단점 재평가

1. SCHD의 장점
글로벌 유동성: 미국 시장 실시간 거래, 옵션 전략 등 활용 가능.
초저비용: 장기 복리 성장에 유리 (고액 투자자에게 효과적).

2. ACE 미국 배당 다우 존스 (ISA)의 장점
세제 최적화: 배당세 면제로 실질 수익률 향상 (특히 배당률 3% 이상 시).
원화 편의성: 환전·해외계좌 관리 불필요.

3. 주요 리스크
ACE 미국 배당 다우 존스의 운용보수: 0.01% 이상 시 SCHD가 역전 가능.
환율 변동: ACE가 비헤지 상품일 경우, 원화 약세 시 추가 수익 발생 가능 (반대도 가능)

 

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전략적 조언

ISA 계좌 최대 활용: 연 2,000만 원 한도 내 ACE 미국 배당 다우 존스 ETF에 집중 투자 → 세제 + 저비용 이중 혜택.
초과 금액은 SCHD로 분산: 해외 계좌를 통해 추가 투자 → 글로벌 포트폴리오 균형.

주의사항:
ACE의 실제 추종 오차 확인 (지수와의 괴리율)
한국 ETF의 유동성 리스크 관리 (거래량 부족 시 매수/매도 스프레드 주의)

 

 

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최종 요약
ACE 미국배당다우존스 (ISA)가 SCHD보다 10년 후 약 9~24%p 높은 수익률 기대 (배당률 3~4% 기준).

핵심 이유:
세제 혜택 (15% vs. 0%) + 운용보수 우위 (0.01% vs. 0.06%).
환율 상승 시 추가 수익 가속화 가능성.

투자 권장:
모든 소액 투자자: ISA 한도 내 ACE 집중.
고액 투자자: ACE (ISA) + SCHD 조합으로 리스크 분산.