YMAX 50% 고배당주 미국 ETF 주가 전망

YMAX (YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs) 기업 정보 및 주가 전망

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1. 기업 개요

YMAX는 YieldMax에서 운용하는 옵션 수익 전략 기반 ETF로, 주로 다른 YieldMax ETF에 투자하는 "펀드 오브 펀드(Fund of Funds)" 구조를 가집니다. 미국 ETF 중에서 주간배당을 지급하는 종목이며 2024년 기준 50%에 육박하는 초 고배당주로 주목을 받고 있습니다. 2024년 1월 16일 상장된 신생 ETF로, 커버드콜(Covered Call) 전략을 활용해 고배당 수익을 추구합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다:

• 운용 전략: 기초 자산(주식)에 대한 콜 옵션 매도를 통해 프리미엄 수익 창출
• 배당 정책: 주간 배당 지급 (2024년 9월 이후 주배당 전환)
• 수수료: 연간 1.28% (일반 ETF 대비 높은 편)
• 주요 구성종목: PLTY(PLTR 기반), BABO(BABA 기반), NFLY(NFLX 기반) 등 다양한 YieldMax ETF를 포함

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2. 재무 현황 (2025년 1월 기준)

지표내용

순자산규모(NAV)	16.86(현재주가16.86(현재주가16.45 대비 할인 거래 중)
배당 수익률	51.31% (연간 $8.44/주)
누적 배당금	2024년 기준 $7.49/주 (주가 대비 44.2% 수익률)
52주 주가 범위	15.69 15.69 21.94
1년 수익률	-19.59% (2024년 하락세 반영)

 

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3. YMAX 주가 전망: 단기/중장기 분석

3-1. 단기 전망 (2025년)

• 목표주가: 평균 19.52$ , 최고20.96$, 최저 18.08$)
  • 긍정적 요인:
    • 금리 인하 기대: 연준의 금리 정책 완화로 옵션 프리미엄 수익 증가 가능성
    • 주간 배당 매력: 연간 51% 이상의 고배당 수익률로 현금흐름 중심 투자자 유입
  • 리스크 요인:
    • 기술적 약세: 10일~200일 이동평균선 모두 매도 신호 (17개 지표 중 12개 Sell)
    • 배당 감소 추세: 2025년 1월 배당금 $0.18/주 (전월 대비 25% 감소)

3-2. 중장기 전망 (2026~2050년)

• 2026년: 평균 18.62(최고18.62(최고20.14, 최저 $17.10)
• 2030년: $16.68 (장기 하락 전망)
• 2040년: $6.83 (상업용 부동산 시장 침체 반영)
• 2050년: $1.67 (AI 예측 모델 기반 글로벌 경제 불확실성 반영)

충돌되는 예측

• 머신러닝 모델: 2026년 16$~18$, 2040년6.5$~7$,2050년 1.5$~2$  등 급등 가능성 제시 (높은 변동성 반영).
• 현실적 시나리오: NAV 감소, 수수료 부담으로 장기 하락 우려

 

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4. 기술적 분석

지표값신호해석

RSI(14)	41.34	Neutral	중립 구간 (과매수/과매도 아님)
MACD(12,26)	-0.2098	Buy	단기 상승 모멘텀
이동평균선(MA200)	$18.36	Sell	장기 하락 압력
CCI(14)	-116.28	Sell	과매도 상태에서 반등 가능성
ADX(14)	26.33	Sell	약한 하락 추세 지속

 

종합 기술적 평가: 17개 지표 중 1개 Buy, 12개 Sell, 4개 Neutral → "Strong Sell" 권장

 

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5. 배당 분석

• 배당 변동성: 주간 배당률 0.67%~1.67%  미국 고배당 종목(최근 2025년 1월 기준 0.88%)
• 배당 지속성:
  • 배당성향: 100% (순이익 대비 배당금 지급 → 지속 가능성 의문)
  • 배당 감소 요인: 기초 자산(주식) 성과 하락, 옵션 프리미엄 감소

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6. 투자 고려사항

6-1. 투자 매력 요소

1. 고배당 수익: 연 51% 이상의 높은 배당으로 단기 현금흐름 창출.
2. 주간 배당 구조: 매주 안정적인 수익 필요 시 적합 (예: 생활비 충당).
3. 시장 변동성 활용: 주가 하락 시 옵션 프리미엄으로 손실 완화 가능.

6-2. 주요 리스크

1. NAV 감소: 고수수료(1.28%) 및 옵션 전략으로 인한 자본 손실 가능성.
2. 배당 불안정성: 주가 하락 시 배당률 상승 착시 발생 가능.
3. 경쟁 상품 대비 약점: SCHD, JEPI 등 안정적 배당 ETF와 비교 시 수익성 논란

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7. 결론: 투자 전략 요약

YMAX는 단기 고배당 수익을 목표로 하는 투자자에게 매력적이지만, 장기적 자본 보존 측면에서 리스크가 큽니다.

• 추천 전략:
  • 단기 투자: 16 17구간에서분할매수후16 17구간에서분할매수후19.5 이상에서 익절
  • 장기 투자: 배당 지속성 및 NAV 추이 모니터링 필수